Доска опционов

«Доску опционов» отличает удобное расположение и компоновка информации, когда опционы CALL и PUT объединены в одну строку по значению поля Страйк. В таблице также отображаются текущие значения лучшего спроса и предложения из всех котировальных окон, выбранных для просмотра и анализа опционов. Очереди заявок по опционам CALL и PUT можно открыть двойным щелчком мыши на соответствующих ячейках таблицы. Таким образом, компактная, информативная и функциональная «Доска опционов» является незаменимым инструментом опционной торговли.

Расчет премий методом Блэка-Шоулза

Ещё одним преимуществом «Доски опционов» является возможность вычисления «премии» по опционам, или справедливого ценового уровня. Возможность определить справедливую расчетную премию опциона чрезвычайно важна для участника торгов, поскольку позволяет ему вносить конкурентные предложения и заключать сделки по реальным рыночным ценам, а также защищает его от случайных ошибок и неоправданных финансовых потерь. Все это позволяет быстрее ориентироваться во множестве опционов и оперативно реагировать на льготные предложения в рынке, таким образом извлекая дополнительную выгоду от операций.

Расчетные премии определяются в Доске опционов QUIK по формуле Блэка-Шоулза, одной из наиболее распространенных в финансовой математике и часто используемых управляющими для оценки опционных премий. Результат по формуле Блэка-Шоулза зависит от нескольких факторов — страйка (цены исполнения) опциона, текущей цены базового актива, волатильности, времени до даты экспирации (исполнения/истечения) опциона, безрисковой процентной ставки.

Удобство пользования системой QUIK для определения расчетных премий заключается в том, что большая часть переменных заполняется программой автоматически и постоянно обновляется при поступлении новых данных, обеспечивая расчет премий опционов в режиме реального времени. С другой стороны, данные, введенные пользователем, сохраняются в настройках. Пользователю необходимо ввести безрисковую процентную ставку, приемлемую для него и актуальную для соответствующего базового актива, а также показатель волатильности соответствующего опциона.

Опционные коэффициенты

В Рабочем месте QUIK есть еще одна таблица, отображающая информацию по опционным контрактам - это Таблица параметров опционов. В ней можно посмотреть исходные параметры для расчета премии (волатильность, %-ную ставку), установленные по каждому контракту, а также значения коэффициентов "дельта", "гамма", "тэта", "ро", "вега" (т.н. "греков").